Налог на доходы с облигаций

Самое важное от специалистов на тему: "Налог на доходы с облигаций". Здесь собрана полная информация по вопросу. Актуальность данных на 2020 год просьба уточнять у дежурного специалиста.

НДФЛ при продаже облигаций

Нет, информация, указанная в вопросе, не верна. В 2018 г. порядок обложения НДФЛ дохода, полученного от продажи облигаций российских компаний, не изменился. Соответственно, налог с такого дохода рассчитывается и уплачивается так же, как и раньше. С этого года от налогообложения освобождается только дисконт, получаемый при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных после 1 января 2017 г. (п. 17.2 ст. 217 НК РФ). Дисконт при погашении облигаций и доход от их продажи — это разные вещи. Поэтому вышеуказанное освобождение на доходы от продажи облигаций российских компаний не распространяется. Расскажем подробнее.

Погашение не является продажей облигации

Определение облигации дано в ст. 2 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Она представляет собой ценную бумагу, дающую право владельцу на получение от компании, выпустившей облигацию (эмитента), ее номинальной стоимости в предусмотренный в облигации срок. Поскольку смысл приобретения облигации состоит в том, чтобы получить по ней доход, облигация, как правило, размещается (продается) эмитентом по цене ниже ее номинальной стоимости. Следовательно, когда эмитент производит выплату номинальной стоимости облигации ее владельцу, последний получает доход в виде разницы между ценой приобретения облигации и суммой, полученной от эмитента. Эта разница называется дисконтом, а выплата эмитентом номинальной стоимости облигации — ее погашением, после которого облигация перестает существовать. Таким образом, дисконт — это доход по облигации, а не от ее продажи. А погашение облигации является выполнением эмитентом взятых на себя обязательств при выпуске облигации, а не ее покупкой.

Продажа облигации происходит, только когда до установленного срока ее погашения она передается другому владельцу. Рассмотрим, как происходит налогообложение такой операции.

Как определяется доход от продажи облигаций

Доходы от реализации облигаций относятся к доходам по операциям с ценными бумагами (п. 7 ст. 214.1 НК РФ). Налоговой базой по таким операциям признается положительный финансовый результат (п. 14 ст. 214.1 НК РФ). Он представляет собой разницу между полученным доходом и указанными в п. 10 ст. 214.1 НК РФ расходами (п. 12 ст. 214.1 НК РФ). Это документально подтвержденные и фактически осуществленные гражданином расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг (п. 10 ст. 214.1 НК РФ). Таким образом, если облигация была продана другому лицу за 1000 руб., а документально подтвержденные расходы на ее приобретение, хранение и реализацию равны 900 руб., НДФЛ облагается разница между этими величинами, равная 100 руб. (1000 руб. – 900 руб.). Соответственно, размер налога составит 13 руб. (100 руб. х 13%).

Учет накопленного купонного дохода

По общему правилу, установленному в п. 7 ст. 214.1 НК РФ, в доходы по операциям с ценными бумагами включаются доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам. Федеральным законом от 03.04.2017 № 58-ФЗ в эту норму было внесено уточнение, которое действует с 1 января 2018 г. В соответствии с ним доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 г., в доходах по операциям с ценными бумагами не учитываются.

Эта поправка означает, что в доходы по ценным бумагам не включаются купонный доход и доход в виде дисконта по вышеуказанным облигациям, полученный от их эмитента. Однако у некоторых владельцев таких облигаций данная поправка вызвала вопрос: нужно ли при определении финансового результата от продажи облигации учитывать накопленный по ней купонный доход, на который покупатель будет иметь право? Дело в том, что такой доход, как правило, включается в продажную цену облигации.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Отвечая на этот вопрос, Минфин России в письме от 31.08.2017 № 03-04-06/55992 разъяснил, что исключение доходов в виде процента (купона, дисконта) по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 г., из состава доходов по операциям с ценными бумагами касается только сумм выплаченного процентного дохода. Накопленный процентный (купонный) доход как отдельный вид дохода по облигациям в главе 23 НК РФ не предусмотрен. Поэтому суммы такого дохода, полученные налогоплательщиком при продаже облигации, включаются в его доходы от реализации. Финансисты также отметили, что к расходам по ценным бумагам, в частности, относятся денежные суммы, уплаченные продавцу при приобретении ценных бумаг, в том числе суммы купона (п. 10 ст. 214.1 НК РФ). Следовательно, если продавец облигации при ее приобретении уплачивал накопленный купонный доход, он включает этот доход в свои расходы.

Как видите, произошедшие в 2018 г. изменения никак не затронули порядок определения налоговой базы и исчисления налога при продаже облигаций российских организаций.

С 1 января 2018 г. обложение НДФЛ доходов в виде процента (купона), получаемого по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 г. осуществляется по аналогии с доходами по банковским вкладам. По таким облигациям налоговая база определяется как превышение суммы выплачиваемых процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Банка России, увеличенной на 5%, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход (п. 1 ст. 214.2 НК РФ). Обратите внимание, что поскольку новый порядок вступил в силу с 1 января 2018 г. он не распространяется на выплаты по вышеуказанным облигациям, которые были произведены до 2018 г. Он не применяется и к выплатам по облигациям, которые не соответствуют критериям, приведенным в п. 1 ст. 214.2 НК РФ (например, по облигациям российских компаний, выпущенным до 2017 г. или номинированным в валюте, облигациям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг).

Налог на доходы с облигаций

Министерство финансов Российской Федерации направляет разъяснения по вопросам налогообложения, связанным с выпуском, размещением, обращением и обслуживанием облигаций внутренних облигационных займов Российской Федерации, размещаемых на международных рынках капитала.

Читайте так же:  Будет добавка к пенсии по старости

I. Налог на доходы физических лиц

1. О налогообложении налогом на доходы физических лиц сумм купонного дохода по облигациям.

В соответствии с пунктом 25 статьи 217 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — Кодекс) суммы процентов по облигациям Российской Федерации не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) налогом на доходы физических лиц вне зависимости от налогового резидентства физического лица.

2. О налогообложении налогом на доходы физических лиц сумм дохода от реализации облигаций.

В соответствии со статьей 209 Кодекса объектом налогообложения налогом на доходы физических лиц признается доход, полученный налогоплательщиками:

1) от источников в Российской Федерации и (или) от источников за пределами Российской Федерации — для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации;

2) от источников в Российской Федерации — для физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации.

Таким образом, при реализации (или ином отчуждении) облигаций физическими лицами, являющимися налоговыми резидентами Российской Федерации, полученный доход подлежит налогообложению налогом на доходы физических лиц в порядке, установленном главой 23 Кодекса.

При реализации (или ином отчуждении) облигаций физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами Российской Федерации, полученный доход подлежит налогообложению налогом на доходы физических лиц, если указанный доход получен от источников в Российской Федерации. К случаям получения дохода от источников в Российской Федерации относятся случаи реализации (или иного отчуждения) облигаций российской организации или физическому лицу, являющемуся налоговым резидентом Российской Федерации, или иностранной организации, осуществляющей свою деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, при условии, что такое постоянное представительство этой иностранной организации в Российской Федерации непосредственно заключает договор купли­продажи (по иному отчуждению) облигаций в качестве представителя стороны договора, либо через профессионального участника рынка ценных бумаг, имеющего лицензию на осуществление соответствующей деятельности в Российской Федерации, либо если местом заключения договора является Российская Федерация.

II. Налог на прибыль организаций

1. Об удержании налоговым агентом сумм налога на прибыль организаций при выплате купонного дохода по облигациям.

В соответствии с пунктом 4 статьи 286 Кодекса, в случае если налогоплательщиком является иностранная организация, получающая доходы от источников в Российской Федерации, не связанные с постоянным представительством в Российской Федерации, обязанность по определению суммы налога, удержанию этой суммы из доходов налогоплательщика и перечислению налога в бюджет возлагается на российскую организацию или иностранную организацию, осуществляющую деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, выплачивающих доход налогоплательщику. Такая российская или иностранная организация, выплачивающая доход, в соответствии с пунктом 4 статьи 286 Кодекса признается налоговым агентом.

Статьей 24 Кодекса установлено, что налоговыми агентами признаются лица, на которых в соответствии с Кодексом возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению налогов в бюджетную систему Российской Федерации, при этом статьей 11 Кодекса установлено, что лица (лицо) — это организации и (или) физические лица.

Поскольку Российская Федерация (эмитент облигаций) является публичноправовым образованием и не отвечает определению «организации» для целей Кодекса, Российская Федерация не может являться налоговым агентом для целей удержания налога на прибыль организаций с доходов в виде процентов по облигациям у источника выплаты. Кроме того, лица, участвующие в процессе перевода процентов по облигациям (включая Министерство финансов Российской Федерации, любой банк, производящий платежи от имени эмитента облигаций, любого фискального агента в отношении облигаций, любого платежного агента в отношении облигаций и любую депозитарную организацию в отношении облигаций, вне зависимости от того, являются ли они налоговыми резидентами Российской Федерации), не считаются: лицами, выплачивающими доход в виде процентов по облигациям и, соответственно, не могут быть признаны налоговыми агентами для целей удержания налога с доходов в виде процентов по облигациям у источника выплаты.

Таким образом, статус эмитента облигаций является исчерпывающим основанием, в соответствий с которым в Российской Федерации не удерживается налог у источника выплаты с доходов в виде процентов по облигациям, получаемых иностранными организациями, не имеющими постоянного представительства.

2. О налогообложении налогом на прибыль организаций сумм дохода от реализации (иного выбытия) облигаций иностранными организациями, не осуществляющими деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации.

Доходы от реализации (иного выбытия) облигаций иностранными организациями, не осуществляющими деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации, подлежат налогообложению в Российской Федерации в случае, когда источником таких доходов является Российская Федерация,

По мнению Минфина России, исходя из положений подпункта 3 пункта 1 статьи 309 Кодекса, доходом от источников в Российской Федерации при реализации (ином выбытии) облигаций иностранными организациями, не осуществляющими деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации, является часть доходов от такой реализации (иного выбытия) облигаций, относящаяся к накопленному процентному (купонному) доходу, при условии, что такая реализация (иное выбытие) облигаций осуществляется в пользу российской организации или физического лица, являющегося налоговым резидентом Российской Федерации, а также в пользу иностранной организации, осуществляющей свою деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, при условии, что такое постоянное представительство этой иностранной организации в Российской Федерации непосредственно заключает договор купли­продажи (иного выбытия) облигаций в качестве представителя стороны договора, либо через профессионального участника рынка ценных бумаг, имеющего лицензию на осуществление соответствующей деятельности в Российской Федерации, либо если местом заключения договора является Российская Федерация.

3. О случаях создания постоянного представительства иностранной организации.

По мнению Минфина России, факт приобретения облигаций иностранными организациями сам по себе не является основанием для того, чтобы рассматривать такие иностранные организации как имеющие постоянное представительство в Российской Федерации (пункт 5 статьи 306 Кодекса).

В силу пунктов 2 и 9 статьи 306 Кодекса оказание иностранной организацией услуг, связанных с размещением, обращением и обслуживанием облигаций за пределами Российской Федерации, не будет являться основанием для признания такой деятельности как осуществляемой через постоянное представительство такой иностранной организации в Российской Федерации при условии, что такая деятельность не осуществляется на территории Российской Федерации на регулярной основе через филиал, представительство, отделение, бюро, контору, агентство, любое другое обособленное подразделение или иное место деятельности этой организации, либо через лицо, которое на основании договорных отношений с этой иностранной организацией представляет ее интересы в Российской Федерации, действует на территории Российской Федерации от имени этой иностранной организации, имеет и регулярно использует полномочия на заключение договоров или согласование их существенных условий от имени данной иностранной организации, создавая при этом правовые последствия для данной иностранной организации (зависимый агент).

Читайте так же:  Когда ввели пенсию по старости

III. Налог на добавленную стоимость

В соответствии с подпунктом 4 пункта 1 статьи 148 Кодекса местом реализации услуг, оказываемых иностранными организациями по договорам, заключенным Минфином России в связи с размещением, обращением и обслуживанием облигаций за пределами Российской Федерации, признается место осуществления деятельности указанных иностранных организаций при условии, что такие услуги не относятся к консультационным, юридическим, бухгалтерским, инжиниринговым, рекламным, маркетинговым услугам, услугам по обработке информации или иным услугам, указанным в подпункте 4 пункта 1 статьи 148 Кодекса. При этом местом реализации консультационных, юридических, бухгалтерских, инжиниринговых, рекламных, маркетинговых услуг, услуг по обработке информации или иных услуг, указанных в подпункте 4 пункта 1 статьи 148 Кодекса, признается место осуществления деятельности покупателя таких услуг.

IV. Исполнение обязанности по уплате налога при изменениях в законодательстве о налогах и сборах, приводящих к увеличению сумм платежей по облигациям или по договорам по размещению облигаций или по договорам на оказание услуг, связанных с выпуском, обращением и обслуживанием облигаций, не предусмотренных на момент выпуска облигаций (заключения договора)

Условия выпуска облигаций, а также договоры по размещению облигаций и договоры на оказание услуг, связанных с выпуском, обращением и обслуживанием облигаций, могут предусматривать, что при возникновении (увеличении) налога, подлежащего уплате (удержанию) с платежей по облигациям или платежей по договорам по размещению облигаций или платежей по договорам на оказание услуг, связанных с выпуском, обращением и обслуживанием облигаций, соответствующим образом должна увеличиваться сумма таких платежей по облигациям или договорам.

Согласно статье 45 Кодекса обязанность по уплате налога считается исполненной налогоплательщиком со дня удержания сумм налога налоговым агентом, если обязанность по исчислению и удержанию налога из денежных средств налогоплательщика возложена в соответствии с Кодексом на налогового агента.

При этом в силу статьи 24 Кодекса налоговые агенты обязаны правильно и своевременно исчислять, удерживать из денежных средств, выплачиваемых налогоплательщикам, и перечислять налоги в бюджетную систему Российской Федерации на соответствующие счета Федерального казначейства.

Таким образом, увеличение сумм платежей по облигациям или договорам по размещению облигаций или договорам на оказание услуг, связанных с выпуском, обращением и обслуживанием облигаций, в связи с возникновением (увеличением) налогов, причитающихся с платежей по облигациям или платежей по соответствующим договорам, по нашему мнению, не противоречит требованиям законодательства о налогах и сборах об исполнении обязанности по уплате налога, так как сумма налога удерживается из денежных средств, подлежащих выплате налогоплательщику в соответствии с условиями выпуска облигаций, договоров по размещению облигаций или договоров на оказание услуг, связанных с выпуском, обращением и обслуживанием облигаций.

Налогообложение фондов облигаций и акций

Рассмотрим фонд облигаций в России. Насколько я понимаю, он покупает облигации, а полученные купоны реинвестируются.
Правильно ли я понимаю, что фактически с купонов косвенно платится налог 13%, т.к. поступление купонов приводит к увеличению стоимости пая, а с разницы между стоимостью продажи и покупки пая платится налог 13%?
Таким образом, получается, что налог будет косвенно уплачен даже с купонов облигаций, с которых при прямой покупке он не был бы уплачен (гос, муни, корп. с 2017).
Это на самом деле так?
И если так, то какой смысл инвестировать в фонд облигаций в таком случае?

И вопрос по поводу фонда акций такой же, но там уже в контексте дивидендов. Если дивиденды в фонд приходят за вычетом 13% НДФЛ, не будет ли повторного налогообложения при продаже пая? А если фонд это как-то точно учитывает, то как именно? Пример:
Стоимость пая — 1000 рублей.
Человек купил 1 пай.
Потом пришли дивиденды 100 рублей на какие-то акции из этого фонда, причем с них эмитент уже удержал налог 13%, к примеру.
Фонд реинвестировал эти дивиденды в акции, и стоимость пая стала 1100 рублей.
Человек продал пай, разница между покупкой и продажей составила 100 рублей. Он с этой разницы должен заплатить налог 13% или нет? Если да, то будет двойное налогобложение. Если нет, то как именно это учитывается?
Или же дивиденды в фонд приходят без применения НДФЛ? Нет ли там каких-то еще других косвенных налогов, особенно, когда дивиденды собираются по цепочке от зависимых обществ?

  • спецраздел:
  • облигации
  • Ключевые слова:
  • фонды ETF,
  • фонды облигаций,
  • фонды акций

Константин,
вы не совсем полно сформулировали принцип налогообложения корпоративных облигаций, на мой взгляд. Если позволите, я вас дополню. Не НКД облагается 13% налогом, а НКД входит в налогооблагаемую базу для целей расчета 13% налога (НДФЛ) для корпоративных облигаций.
Например, если я купил облигацию за 1000 и заплатил НКД 15 рублей и комиссию при покупке 1 рубль, а затем продал эту облигацию за 1001 рубль, получил НКД 17 рублей и заплатил комиссию при продаже 1.1 рубля, то я должен буду заплатить налог 13% с этой суммы:
((1001+17)-1.1- (1000+15)-1) = 0.9 руб
Выше — модельный пример, чтобы понять, какие именно части с какими знаками входят в формулу. Комиссии носят иллюстративный характер. Формула, по крайней мере, применяется для расчета НДФЛ по корпоративным облигациям, выпущенным после 2017 года.
Вы согласны с таким расчетом или же его следует скорректировать?
Спрашиваю, т.к. все не однозначно. К примеру, Тинькофф, насколько я слышал, не включает НКД в налогооблагаемую базу даже для корп. облигаций, а Открытие, наоборот, с недавних пор включает НКД в налогооблагаемую базу даже по Гос и Муни облигациям. В общем, на данный момент разные брокеры придерживаются разных мнений.

Тем не менее, про ПИФ облигаций я не совсем понял вашу реплику («очевидно, когда и что выгоднее»). Мне пока не очевидно, т.к. я пока не верю в то, что налогообложение ПИФов облигаций может быть таким невыгодным по сравнению с самостоятельной покупкой облигаций. Хочу прояснить это до конца, правильно ли я понимаю все нюансы.

Давайте для наглядности я приведу простой пример для иллюстрации:
Клиент покупает пай фонда облигаций на 1000 рублей. Допустим для простоты, что в этом фонде находится только одна серия облигаций, и покупка осуществлена в день выплаты купона, т.е. когда НКД = 0. Цена облигации на момент покупки пая, допустим, равна 1000 рублей. Комиссия при покупке = 1 руб. Через 6 месяцев по облигации приходит купон. Скажем, он равен 30 рублей. Допустим, это гос. облигация, и по ней не платится налог на купонный доход. Комиссия при продаже также, скажем, равна 1 рублю. Также, допустим, что цена облигации через 6 месяцев равна цене облигации при покупке, т.е. 1000 рублей. Если пайщик в этот момент продаст пай, то его цена будет равна 1000+30-1-1=1028 рублей. Таким образом, он получит прибыль 28 рублей, с которой он должен будет заплатить налог 13%? Это так?

Читайте так же:  Учет расходов при расчете налога на прибыль

С другой стороны, если бы он (потенциальный покупатель пая облигационного ПИФа) покупал облигации самостоятельно, то у него отсутствовала бы необходимость уплаты 13% налога с этой купонной выплаты 30 рублей (т.к. купонные выплаты по этой облигации освобождены от уплаты НДФЛ).
Таким образом, пример показывает, что фонды облигаций, по крайней мере, при владении паями менее 3 лет, не выгодны хотя бы из-за того, что налогом косвенно облагаются купонные выплаты (про повышенные комиссии за управление я не говорю — это другой вопрос).
Я прав, мой пример корректен? Или я что-то не учел в налогообложении ПИФов облигаций? Если это так, то владение паями облигаций сроком менее 3 лет выглядит явно невыгодным из-за этой фишки — обертка в виде пая фактически добавляет налог к облигации там, где его не было бы при самостоятельном управлении!
Это на самом деле так?

НКД по облигациям: расчет, особенности погашения купона

Я давно занимаюсь инвестированием и знаю много тонкостей этого дела. Сегодня я расскажу, что такое НКД по облигациям, как правильно его рассчитывать.

Что представляет собой НКД и каким образом он возникает

Инвесторы, как крупные, так и боле мелкие, всегда проявляли интерес к ценным бумагам, которые гарантируют свою надежность в течение долгого времени. Такой интерес подогревается, как правило, постоянно растущими рисками на российском рынке, а также общим разочарованием, когда инвесторы вложились и в течение небольшого промежутка времени прогорели.

НКД по облигациям – это определенная часть купонного дохода по облигации. Этот показатель рассчитывается, исходя из количества дней, которые прошли с последней выплаты и до сегодняшнего дня.

Видео (кликните для воспроизведения).

Исходя из этого, логично будет объяснить, что собой представляет купонная облигация.

Купонная облигация является ценной бумагой, которая предполагает для своего держателя выплату с определенной периодичностью процентов (то есть купонов) до того момента, как вся сумма будет погашена.

Стоимостное выражение одного купона известно заранее, поэтому инвестор может сразу узнать необходимую сумму, которую он затратит при ее покупке. Как правило, стоимость купона известна задолго до того, как она начнет реализовываться.

Как правильно рассчитывается накопленный купонный доход

Для грамотного расчета накопленного купонного дохода следует воспользоваться довольно простой формулой, в которой стоимость умножается ставку процента, умножается на количество дней, прошедших с начала купонного периода, и вся полученная сумма делится на расчетную базу (как правило, она составляет 365 дней).

Саму формулу при этом можно представить в следующем виде:

Зачастую инвесторы используют и другой способ расчета накопленного купонного периода. Он является несколько более сложным, но при этом более популярным, по сравнению с первым.

Для начала нужно установить стоимость купона за день, после чего эта стоимость умножается на необходимое количество дней. Купонный период облигации может составлять от нескольких месяцев до года. Для большей наглядности следует привести пример.

Инвестор приобретает облигацию за 80% номинальной стоимости и имеет при этом 20% скидочного купона. К концу года он может получить дополнительный процент к погашению купона – в общем итоге 40%, так как 20% у него составляет купон, а 20% он получает от разности в стоимости.

Однако в том случае, если он пожелает реализовать ценную бумагу до момента ее полного погашения, то он может рассчитывать только на доход купона в 20%, и при всем том он больше потеряет, чем приобретет.

Как можно узнать заранее стоимость накопленного купонного дохода

Ни один инвестор в настоящее время не станет рассчитывать стоимость купонной прибыли вручную, ему будет гораздо проще посмотреть итоговую сумму при помощи различных сервисов. Сейчас продавцы облигаций услужливо предоставляют будущему инвестору всю необходимую информацию.

Вычислить сумму купонного дохода можно несколькими способами:

  1. При помощи сайта rusbonds.ru. Чтобы посмотреть сумму накопленного купонного дохода, следует перейти в раздел «поиск облигации», после чего нажать на кнопку «общие сведения». В самом низу открывшегося списка вам будет предоставлена информация по одной из ценных бумаг – это и будет искомая сумма накопленного купонного дохода.
  2. При помощи терминала QUIK любезно предоставит вам эту информацию. Эта программа была разработана специально для доступа инвесторов к информации по интересующим их облигациям. Инвестор может просматривать изменения благодаря удобному интерфейсу с любого устройства, с которого ему удобно. Если инвестор хочет просматривать историю изменений с мобильного телефона, то ему потребуется установить специальное приложение. На сайте каждый день происходит расчет облигаций, причем сумма выносится отдельным столбиком. Инвестор может следить за обновлениями в режиме онлайн, что очень удобно в современном быстро меняющемся мире.

Накопленный купонный доход и налоги

Налог по купонному доходу выплачиваются в виде эмитента, но только в том случае, если держатель ценной бумаги купил ее на первичном рынке и до сегодняшнего дня не перепродавал. Существует несколько видов прибыли с накопленного купонного дохода, которые облагаются налогом:

  • купонный доход (то есть доход, который получен при покупке облигаций на первичном рынке);
  • разница от стоимости (в случае, если облигация была позднее перепродана).

Если ценная бумага перепродавалась, то она в любом случае будет облагаться налогом. Исключение только могут составлять ценные бумаги федерального значения, а также муниципальные облигации. С первым пунктом ситуация несколько труднее. Если же бумага была выпущена после 2017 года, то она от обложения налогом полностью освобождена.

Читайте так же:  Возврат налога за ипотеку список документов

В чем заключаются преимущества и недостатки облигаций с купонами

Такая разновидность облигаций, которые включают в себя еще и купоны, является наиболее выгодным и удобным способом вложения в долговые бумаги для инвесторов, чем любой другой. В случае продажи такой ценной бумаги, инвестор может в любой момент получить сумму всего накопленного купонного дохода.

Однако в данном случае все зависит от того, с какой периодичностью держатель облигации получал свой доход. Зачастую инвесторы выбирают 3 месяца или полгода. Именно по такому принципу сделка по ценной бумаге окажется выгодной как для продавца, так и для покупателя.

Такой расклад выгоден для инвестора, который до этого не имел никаких дел с купонными облигациями, а только инвестировал в банки. Также удобным моментом является то, что процентный доход начисляется держателю ценной бумаги каждый день.

Это является отличной возможности отслеживать сумму дохода. При этом если он захочет продать свою ценную бумагу, то по имеющемуся у него купону ему выплатят полную стоимость.

Единственным минусом, пожалуй, следует назвать только то, что такого рода ценные бумаги облагаются налогом, то есть с полученной экономической выгоды инвестор должен будет выплатить целых 13%, а это не всего удобно.

Тем не менее, если ранее инвесторы должны были самостоятельно вычислять сумму налога и уплачивать ее в бюджет государства, то сейчас в этом нет никакой необходимости – сумма дохода по облигациям приходит на счет инвестора уже в чистом виде.

Если нет накопленного купонного дохода

Некоторых инвесторов на сегодняшний момент времени также занимает вопрос о том, как разворачивались бы торги сегодня, если бы накопленного купонного дохода не существовало вообще.

В случае, если инвестор захочет внезапно продать свою ценную бумагу для того, чтобы получить ее стоимость, он может получить только стоимость облигации и при этом не рассчитывать на дополнительную финансовую выгоду.

А вот лицо, приобретающее данную ценную бумагу, при всем желании мог бы получить свою выгоду уже через несколько дней после покупки, но не сможет этого сделать, поскольку накопленного купонного дохода у него не будет.

Что в конечном итоге бы из этого получилось? На торгах образовалась бы сложная ситуация, которая бы со временем привела бы к снижению оборота ценных бумаг.

Причиной такого расклада выступало бы то, что торговать подобными ценными бумагами было бы крайне не выгодно, а впоследствии они бы даже обесценились. Поэтому сам собой напрашивается вывод, что накопленный купонный доход помогает преодолеть такие несправедливые ситуации, а также способствует совершению честных сделок между покупателем и продавцом.

Однако при этом не стоит забывать, что накопленный купонный доход является достаточно переменчивой величиной, которая меняет свой показатель ежедневно. По этой причине, если инвестор хочет приобрести ценную бумагу с максимальной выгодой, то ему необходимо отслеживать такие изменения каждодневно.

Как только соответствующая выплата была совершена, то процентное количество купонов на облигации начинает постепенно нарастать.

Помимо этого инвестору необходимо помнить о том, что при покупке ценной бумаги стоимость накопленного купонного дохода входит в стоимость самой облигации, а это делает бумагу несколько дороже ее настоящей стоимости.

Подобный расклад любому, желающему купить ценную бумагу, следует учитывать при подсчете своей последующей финансовой выгоды.

По этой причине при покупке он должен еще и плюсовать стоимость накопленного купонного дохода самостоятельно, что зачастую является очень неудобным моментом. Особенно это может чувствоваться тогда, когда инвестор уже закинул необходимую сумму для оплаты, а система выдает, что средств на счете недостаточно.

ОФЗ для ИИС: как выбрать и купить

ОФЗ для ИИС — действительно ли это безопасный способ заработка? Почему многие советуют его в качестве альтернативы банковскому вкладу? Какие преимущества дает покупка ОФЗ именно на ИИС? Об этом поговорим в нашей статье.

Что такое ОФЗ и почему их предлагают как альтернативу депозиту в банке

Облигации федерального займа (ОФЗ) — один из видов российских ценных бумаг, которые выпускаются Министерством финансов. Отличие от других активов заключается в том, что гарантом выплаты процентной ставки и выкупа облигации после срока погашения является государство. Перед тем как рассматривать, в чем разница между ОФЗ и банковскими вкладами, разберемся в терминах, которые часто используют в этой сфере:

  1. Эмитент — это компания или государство, которые выпускают облигации для продажи на бирже. В случае с ОФЗ речь идет о Министерстве финансов.
  2. Номинал — это стоимость одной облигации и та сумма, которую получит владелец облигации, если будет держать (не продавать) ее у себя до момента выкупа эмитентом (т. е. до срока погашения). Как правило, номинал одной облигации оценивают в 1000 рублей.
  3. Срок погашения — время, в течение которого эмитент будет пользоваться вашими деньгами. Причем период одинаковый для всех инвесторов. Если купить пятилетнюю ОФЗ в день выпуска или спустя два года, срок действия закончится в одну и ту же дату.
  4. Купоны — это как раз то, ради чего вы и будете покупать облигацию, это ваш доход от вложенных денег. Такой доход еще называют купонным. Размер выплат и график известны еще перед покупкой облигации. К примеру, для ОФЗ номиналом 1000 рублей предусмотрена процентная ставка 12% с выплатой раз в полгода. Это означает, что дважды в год инвестор получит купонный доход по 60 рублей.

Главное преимущество ОФЗ — инвесторы освобождены от уплаты НДФЛ с купонного дохода. Подобная инициатива также распространяется на муниципальные и российские корпоративные облигации. Это сделано для поддержания государственных программ и внутренних инвесторов.

СПРАВКА: инвесторы НЕ освобождены от уплаты НДФЛ, если продадут облигацию до даты погашения по цене выше той, по которой они ее покупали. С разницы придется заплатить 13%. Но хорошая новость в том, что инвестору в этом случае не надо ничего делать — налог заплатит брокер, а декларацию в такой ситуации подавать не надо.

У банковских вкладов и государственных облигаций существует два сходства:

  1. Фиксированный срок возврата — в случае с ОФЗ и вкладами инвестор заранее знает, когда закончится срок действия финансового инструмента и можно забрать средства. Для банковских депозитов вкладчик самостоятельно выбирает срок инвестирования, а для ОФЗ период погашения устанавливается Минфином РФ. Информация доступна до покупки облигаций.
  2. Фиксированная доходность — для депозитов действует установленная процентная ставка, но с выплат необходимо заплатить подоходный налог для физического лица. Покупка ОФЗ предполагает наличие купонов, которые дают право на получение прибыли, не облагаемой налогом.
Читайте так же:  Сколько сейчас налог с зарплаты

Депозиты защищаются Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 миллиона рублей. В случае банкротства банка государство возвращает потерянные деньги вкладчику. Невыплата возможна только при дефолте в стране. В случае с облигациями страховка не предусмотрена. Поскольку гарантом является государство, то фактически все инвестиции в ОФЗ находятся под защитой, даже суммы свыше 1,4 миллиона рублей.

  1. Высокая доходность. Вклады в надежные банки характеризуются небольшой процентной ставкой при низких рисках, при этом прибыль по облигациям в среднем на несколько процентов выше. Также полученный доход не облагается налогом.
  2. Надежность заемщика. Вероятность банкротства коммерческой финансовой организации значительно выше, чем у государства. При этом высокую доходность по вкладам предлагают только сомнительные банки.
  3. Получение процентов при продаже. При вкладах в банке клиент привязан к сроку инвестирования, а сохранение прибыли невозможно при досрочном снятии. Облигации можно продать в любой момент, при этом получив накопленный купонный доход.
  4. Спекулятивная прибыль. Возможность дополнительного заработка от продажи актива на вторичном рынке. При резком падении средней процентной ставки по вкладам увеличивается интерес и стоимость долгосрочных облигаций.

Таким образом, понятно, что государство обеспечивает гарантии как для банковских вкладов, так и для ОФЗ. Но в случае с инвестированием в облигации человек получает высокий фиксированный доход, снижение налоговой нагрузки, а также возможность продажи активов в любой момент без потери доходности. Стоит учитывать риск, связанный с ключевой ставкой ЦБ — при росте показателя рыночная стоимость ценной бумаги будет ниже номинальной.

СПРАВКА: уровень надежности ОФЗ определяется кредитным рейтингом государства. Как вклады, так и облигации подвержены одному общему риску — дефолту на уровне страны.

Какие преимущества приобретения ОФЗ на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет необходим для хранения ценных бумаг, включая акции, облигации и другие виды активов. Открыть ИИС может брокерская компания, а также банк с соответствующей лицензией. Инициатива создания счета была разработана Правительством РФ с целью поощрения людей к инвестициям в фондовый рынок. Владельцы ИИС претендуют на одну из налоговых льгот:

  • вычет 13% от суммы пополнения счета, но не более 52 тысяч рублей за год;
  • освобождение от налогов на доходы, полученных благодаря инвестициям.

СПРАВКА: вычет НДФЛ подразумевает возврат уплаченных налогов от официальных доходов. Если физическое лицо не трудоустроено или размера налогов недостаточно, вернуть средства невозможно.

Индивидуальный инвестиционный счет открывают сроком на три года. Одновременно можно оформить только один ИИС. При этом налоговый вычет действует ежегодно, что позволяет получить 156 тысяч рублей за три года. Максимальная сумма годового пополнения — 1 миллион рублей, но возврат налога распространяется только на 400 тысяч.

ВАЖНО! Учитывая отсутствие налогообложения на доход от государственных облигаций, инвесторов интересует получение вычета. Это позволяет увеличить прибыль от вложений.

На налоговый вычет могут претендовать все физические лица, индивидуальные предприниматели, а также налоговые резиденты РФ со ставкой 13%. К списку относятся задекларированные доходы, полученные с помощью:

  • официального трудоустройства;
  • сдачи недвижимости в аренду;
  • предпринимательской деятельности с общей системой налогообложения;
  • оказания услуг, творческой деятельности и т. д.

Индивидуальный инвестиционный счет подразумевает, что активы хранятся в депозитарии — электронном реестре, который подтверждает право владения ценными бумагами. Брокерский счет используется исключительно для сохранности денег. При финансовых проблемах у брокера право собственности на облигации остается у клиента. Он всегда может перейти в другую компанию, сохранив все активы.

В случае банкротства брокера клиент теряет только деньги, которые были на счету посредника. Поэтому перед открытием ИИС необходимо тщательно подойти к вопросу выбора брокерской компании, оценив не только размер комиссии и ежемесячную плату за обслуживание счета, но и надежность организации, доверие клиентов.

ВАЖНО! Для получения преимуществ от ИИС деньги со счета нельзя выводить в течение трех лет. В противном случае налоговые возвраты аннулируются.

Как выбрать ОФЗ и купить их на ИИС

Когда речь заходит о банковских вкладах, у людей возникает минимум вопросов. У инструмента всего три основных параметра — годовая ставка, минимальный размер вклада и срок действия. В случае с ОФЗ инвесторам доступен широкий выбор, начиная с типа облигаций и срока действия и заканчивая методом выкупа долгового обязательства. На Московской бирже торгуются четыре основных вида ОФЗ:

ВАЖНО! Альтернативой банковским вкладам является ОФЗ-ПД, а остальные инструменты ситуативные и используются для диверсификации финансового портфеля.

Процедура покупки ничем не отличается от инвестиций в другие ценные бумаги. После открытия счета клиент может отдавать распоряжения брокеру, а также самостоятельно управлять средствами в торговом терминале. Брокеры предоставляют пользователям программное обеспечение для простого доступа к Московской бирже. После подтверждения операции покупки ОФЗ средства списываются со счета, а в депозитарии появляется запись о новых ценных бумагах.

СПРАВКА: доход от ОФЗ может облагаться налогом в том случае, если инвестор приобрел облигации ниже номинальной стоимости и держал их до конца срока погашения. Получение прибыли облагается стандартной ставкой 13%. К примеру, при покупке 100 облигаций по цене 950 рублей и выкупе государством по 1000 рублей инвестор зарабатывает по 50 рублей на каждом активе. Общая прибыль в размере 5000 рублей облагается налогом.

Для получения вычета по ИИС необходимо своевременно отправить заявление в налоговую службу, предварительно подготовив нужные справки. Вернуть налоги другим способом невозможно.

Заработать на облигациях вам поможет наша специальная статья: Инвестиции в облигации: как выбрать, купить, продать и заработать?

Видео (кликните для воспроизведения).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Налог на доходы с облигаций
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here